¿Cómo elegir un fondo de índice ¿Cómo elegir un fondo de índice

Los fondos indexados y fondos de inversión de bajo coste diseñados específicamente para el seguimiento de un índice subyacente, son productos de gran utilidad para los inversores minoristas e institucionales. Este artículo explica las ventajas de los fondos de índice, y como inversor inteligente selecciona entre los fondos de inversión.

¿Qué es un fondo de índice?

Un fondo de índice es un tipo de fondo de inversión (o Exchange Traded Funds, ETF) que realiza el seguimiento de un índice financiero subyacente. El más comúnmente controlados estos índices son bien conocidos como el Dow Jones Industrial Average, S \ u0026 P 500 y Nasdaq nombres. Otros fondos de índice de seguimiento de los índices de menor conocido como el Wilshire 5000 o en el Russell 2000.

Algunos fondos de índice de seguimiento de inventario en función de su tamaño: pequeño, mediano, grande o gigante. Otros fondos de índice de seguimiento de sectores específicos de la industria, tales como materiales financieros básicos o bienes de consumo. Los fondos indexados pueden seguir un tipo de valores como el valor o el crecimiento.

Por último, algunos de los fondos de índice son geográficamente específica. La compañía gestiona iShares fondos cotizados que reflejan el desempeño de las acciones de las naciones como Alemania, Japón e incluso Singapur.

Los inversores utilizan los fondos de índice para captar la evolución de un índice de toda la industria del mercado de valores, o de la nación. Pero ¿por qué aún existen fondos de índice? ¿Cuál es su uso para los inversores?

Los fondos de índice y la Hipótesis del Mercado Eficiente

Los fondos indexados son de mayor utilidad para los inversores que siguen la hipótesis del mercado eficiente (EMH). Esta teoría afirma que las acciones financieras y otros activos negociados tienen un precio de acuerdo a toda la información conocida. Los inversores que siguen EMH creen que es imposible de superar consistentemente el mercado, excepto por la suerte.

Los estudios académicos de la gestión activa de rendimiento de fondos de inversión parecen apoyar EMH. Gurú de Inversiones William Bernstein dedica varios capítulos de sus notables Los cuatro pilares de inversión para demostrar las conexiones entre EMH y el desempeño en el mundo real.

¿Qué significa esto para los inversionistas? Simplemente esto: no es posible que superan constantemente el mercado. Por lo tanto, la rentabilidad total de un inversor no excederán los rendimientos menos los gastos de mercado. Por lo tanto, los defensores de EMH recomiendan bajo costo, los fondos de índice altamente diversificados para un rendimiento óptimo.

Consejos para elegir un fondo de índice

Los inversores que examinan los fondos de índice deben prestar atención a varios criterios clave. Estos incluyen:

Gastos: A medida que William Bernstein y otros nos recuerdan, de rendimiento va y viene, pero los gastos son para siempre. Dado que los rendimientos son iguales al mercado vuelve menos los gastos, los costes de un pequeño inversor, la

Una visión general de las 10 familias del fondo Una visión general de las 10 familias del fondo

Una visión general de los diez principales familias de fondos seleccionados por el Fondo de Morningstar Familias autor en línea David Kathman son: Primera Águila y Oakmark encima ambos con $ 1.000.000 invertidos en acciones y clasificado una A por la cultura y Oakmark B a Primera Águila. Explicó el proceso de clasificación por el cual se elige el rango, así como explicar la clasificación buena cosecha de A, B, C, D, etc Esto significa que su filosofía es la inversión de sonido o falta.

Los otros ocho: Artesano de 737.000 dólares en tres buena cultura sin calificación de Dodge cuatro está disponible ;/ \ u0026 Cox por $ 664 773 también con una A por una buena filosofía de inversión de sonido; Royce de cada cinco es $ 537.826, que también obtiene una A; seis también es $ 499.412 en Davis con una A, el número siete de la ranura es American Funds con 459.733 dólares y una calificación de B, ocho es Julius Baer en $ 312.917, también con una calificación de BT Rowe Price en $ 236.888 y uno. Una es el número nueve de diez Pertenece a Jano en 227.172 dólares con grado asombroso de un D es en número de 10 slot

¿Qué significa todo esto y qué es malo pasajeros Jano? Esto significa, según Morningstar enumerado su top 50 - sólo los diez primeros aquí - familias de fondos de acuerdo con el dinero separado para estos fondos. Cada gestor de fondos es un voto de uno si un fondo tiene más de un administrador, a continuación, cada gerente para obtener un voto de uno. A modo de ejemplo, si cada uno tenía 100.000, luego que los antecedentes familiares serán valorados 300000.

La clasificación de A, B, C o D, o posiblemente una F, I supondría, significa que esta familia de fondos es cariñoso y solícito de sus accionistas. En otras palabras, la filosofía tiene ya sea una buena inversión o es un poco escaso. 10 En los primeros cinco excelentes gestores de fondos importa el bien y tres (B) y un no informada y de una nota con un solo pase.

¿Qué pasa con Janus y su grado de D? En palabras de Mornignstar de: (Algunas familias, como Jano, también se ven afectados por la presencia en sus fondos clónicos cartel que requieren gestor de inversiones en su propio derecho, si estos fondos fueron eliminados de la mezcla, Janus se ubicaría aún mayor. )

¿Cuáles son entonces los fondos de la copia? Fondos Clon son fondos de inversión que tratan de igualar el rendimiento de los fondos de éxito, imitar su estrategia. (Investorwors.com) En otras palabras, son los fondos de índice. Del informe me enteré de que los fondos de Morningstar Vanguard y Fidelity líderes claros XV y XVII fue sólo debido a sus tenencias de muchos fondos de clonar. Ellos tienen el capital resultante y, por tanto, cuando el recuento se hizo de acuerdo a los activos que fueron empujados por la línea.

Aún así, es importante que la información obtenida a partir de la consulta con las personas y Morningstar cuando usted está pensando en el juego con una gran suma de dinero. Cuando todo está cuidadosamente considerado con las condiciones de mercado actuales que se tienen en cuenta, habrá menos remordimientos después.

Lo que debe buscar la hora de elegir un fondo de inversión Lo que debe buscar la hora de elegir un fondo de inversión

Cuando usted está comprando un fondo de inversión que usted está comprando un gestor de fondos, y el personal del gestor son expertos en la selección de acciones para comprar para el fondo y la investigación de cada empresa antes de decidirse a comprar sus acciones. Los fondos de inversión se dividen en diferentes categorías: fondos de bonos, los fondos de acciones o de acciones, fondos del mercado monetario, primer fondo de inversión de la compañía fue creada en Boston, Massachusetts, que fue llamado el Massachusetts Investors Trust, y todavía está en actividad de hoy. De acuerdo con estimaciones de la empresa, de $ l0, 000 invertido en l924 valdría unos $ 40 millones en l993. Los fondos mutuos son una buena manera de conseguir oportunidades de inversión diversificadas, e incrementar el valor de la inversión neta de cada año, pero no hay ninguna garantía. Echemos un vistazo a los diversos fondos de inversión que usted puede invertir hoy.

Fondos mutuos de valores.

Pequeñas acciones de empresas, compañías que están tratando de obtener un beneficio, y conseguir más clientes para construir sus negocios. Las acciones corporativas azules son empresas que han hecho una buena reputación y han dado buenos dividendos en acciones en los últimos años, pero a veces incluso las acciones blue chip tiene problemas durante las dificultades financieras. Las acciones de crecimiento son las empresas que tienen muchas ventajas y beneficios dentro de sus empresas, y tienen la oportunidad de actuar así. Otras acciones son empresas internacionales, y otros todavía están en la revalorización del capital de negocios con el fin de crear valor en efectivo en sus acciones. Compruebe el valor de cada fondo mutuo de acciones durante los últimos 2-5 años antes de considerar la compra de ellos. Echemos un vistazo a los siguientes fondos de bonos.

Mutual Funds Bonos.

Hay dos tipos de fondos de bonos están sujetos a impuestos y algunos otros son libres de impuestos. Algunos inversores, como los bonos libres de impuestos, porque no pagan impuestos sobre ellos. Títulos pueden ser muy segura, otros pueden ser de riesgo, lo cual significa que usted puede perder dinero y algunos son a corto plazo o largo plazo. Un enlace puede funcionar a corto plazo por dos años, y un apego a largo plazo puede ser realizado por años-l0 l5. Algunos inversores como una combinación de algunos fondos de acciones y fondos de bonos, así como para lograr los fondos de inversión diversificados. Compruebe la velocidad de enlace de los fondos de crecimiento en los últimos años 5-l0 antes de comprarlos. Ahora echemos un vistazo a los fondos del mercado monetario.

Fondos del mercado monetario.

Estas cuentas son como cuentas de ahorro por cada dólar que usted pone en su fondo, usted tiene un solo dólar de vuelta, más los intereses de su dinero gana. Sin embargo, durante la crisis financiera de 2007-2009 muchos mercado monetario fondo perdido algo de dinero, y los fondos del mercado monetario son dos variedades básicas: imponibles y no imponibles. Revise todos los rendimientos para los inversores en los últimos 2-6 años. Vamos a resumir.

Resumen. La compra de los fondos de inversión es una excelente opción para construir su cartera de inversiones, ya que están a cargo de los administradores profesionales, con el objetivo de aumentar el valor de los fondos y así ayudar a los inversionistas también. Un fondo mutuo de acciones pueden comprar acciones de todo los Estados Unidos y alrededor del mundo, y un fondo de obligaciones fiscales pueden comprar títulos gratuitos. Buscar en la implementación del gestor de fondos, así mirar a su desempeño en los últimos 5 l0 años, sobre todo en los años de mal la economía, la forma de correr de fondos mutuos. Usted tiene lo que necesita. ¡Adelante!

Cuando la venta de un fondo de inversión Al vender un fondo de inversión

La investigación cuidadosa puede ayudar a los inversores a identificar el momento adecuado para vender una inversión de fondos mutuos. Generalmente, cuando los objetivos y limitaciones de inversión cambian, puede ser apropiado para reequilibrar una cartera o reorganizar. Cuando las personas envejecen, la asignación de activos se desplaza gradualmente desde las existencias de bonos porque los bonos ofrecen menos riesgo en un horizonte de corto plazo.

Por otra parte, una buena señal de que puede desencadenar una venta rápida es cuando el rendimiento a corto plazo es decepcionante. Esto puede llevar a los inversores a cambiar rápidamente de un fondo a otro. Sin embargo, la venta de un fondo y comprar otro pueden aumentar las tarifas de flete y generar obligaciones tributarias. Los inversores deben ser conscientes de las obligaciones tributarias que estén sujetos a los aumentos en el valor liquidativo de las acciones. Si las piezas fueron compradas hace algún tiempo, la decisión de vender debe ser apoyado por la reducción de impuestos sobre las ganancias de capital sobre la diferencia entre el precio de compra y precio de venta. Decepcionante rendimiento actual de un fondo que ha funcionado bien durante un largo período de tiempo puede requerir un gran impuesto de ganancia de capital si se venden las acciones.

Teniendo esto en cuenta, los inversores pueden sentirse atraídos a vender en los siguientes casos:

El fondo se está volviendo demasiado grande: Los fondos mutuos ofrecen la ventaja de diversificación que ofrece a los inversores la propiedad de los cientos de títulos de varias empresas para una pequeña cantidad de dinero y reduciendo significativamente el riesgo de la pérdida monetaria. Sin embargo, la diversificación en muchos fondos de gestión activa es probable que conduzca a altos costos de una gestión activa. Un fondo que está creciendo demasiado grande o demasiado rápido puede indicar menor rendimiento futuro. Generalmente, es difícil de invertir continuamente cuadro de infusiones con éxito grande.

El fondo considerablemente por debajo de antecedentes similares: cuando un fondo de inversión fondos similares de bajo rendimiento por un período de tres años o más, está considerando la venta de una decisión sabia inversión. Sin embargo, los inversores deben comparar fondos similares. Por ejemplo, los fondos de pequeña capitalización, no se pueden comparar con los fondos de S \ u0026 P 500.

Estrategia de inversión del administrador del fondo cambia: hay casos en que los administradores de fondos cambian su estrategia de inversión y mantienen los patrones de inversión del pasado. Esto puede ser señal de un gestor de fondos en un ataque de pánico. En general, los gestores de fondos de mantener con éxito su estilo de inversión, a pesar de las cambiantes condiciones del mercado. Los mercados hacen sus rondas y aunque los fondos orientados al valor de una rentabilidad inferior al comienzo de la recesión al final, son los ganadores. Por lo tanto, los gestores de fondos que están firmes en su estrategia de inversión, se ven favorecidas en el largo plazo, incluso si se reciclan en desgracia.

Los cambios de la Gestora y la administradora de fondos de necesidades de una nueva temporada de éxito: cuando algunas hojas de un gestor de carteras, la empresa de inversión para sustituir a él / ella con una nueva que tiene una historia atractiva. Si un gestor de fondos se sustituye por una nueva que es desconocido o muy satisfactoria, un inversionista puede tener la tentación de cerrar o reducir sus posiciones en el fondo mutuo. Normalmente, la Comisión de Valores requiere fondos de inversión para identificar a sus directivos, en el folleto, pero donde las decisiones de inversión son tomadas por la comisión, un gestor de fondos no puede ser nombrado. El único caso en que los inversores no deben rescatar de sus fondos es que el gestor del fondo está siendo reemplazado debido a los malos resultados.

En general, las circunstancias son diferentes entre los inversores y con el tiempo. Hay casos específicos que los inversores pueden vender sus fondos y, en definitiva, que la decisión no debe ser tomada por impulso. Más bien, se requiere de una buena dosis de reflexión y consideración. Un inversionista debe equilibrar todo lo anterior con sus / sus objetivos de inversión y de decidir si es el momento adecuado para vender a señales de fondos mutuos.

¿Cómo leer el prospecto del fondo mutuo Cómo leer el prospecto del fondo de inversión

Un folleto del fondo mutuo es presentarle a un fondo administrado. El prospecto de la prospección de los inversores de fondos mutuos debería decir varias cosas, incluyendo 1) la forma en que el fondo se gestiona, 2) lo que invierte el fondo, 3) que el fondo invierte en ello y 4) cómo el fondo realiza financieramente . Orientación hacia el futuro prospecto es útil, pero no debe ser tomado como un evangelio, en la medida en que el gobierno informó a la opinión respecto a las inversiones del fondo. En este artículo se ilustrará cómo leer el prospecto del fondo de inversión, en términos de la comprensión de las secciones importantes y por qué son útiles. La

Fidelity, febrero de 2009 Clase Contrafund un folleto (FCNTX) se utilizará como ejemplo.

La revisión de los gastos de los fondos de inversión:

Lo primero que un inversor de los fondos de inversión puede querer tener en cuenta es el costo de la inversión, tales como los gastos de gestión, costos de transacción, costos de front-end y los costes de back-end. Si las tasas son demasiado altas, pueden compensar el rendimiento de un fondo de una manera que hace que sea la inversión inadecuada para los objetivos de inversión específicos. Echa un vistazo a la tabla de tipos Contrafund Fidelity adjunto, y mirar lo que no se dice o ligeramente aludido, y no lo que se dice y fuertemente enfatizado. Hay tres cosas importantes que debe buscar son:

Ratio de gastos

Ratio de gastos Fuente

Exenciones notas al pie, advertencias, condiciones

Información Rate también se proporciona en la sección Administración del Fondo Contrafund prospecto e indicar cómo se calculan las tasas básicas. Preste especial atención a si esta tasa es variable y la forma en que se calcula. Añada también todos los impuestos sobre los dividendos y las ganancias de capital a la base de costos para determinar un retorno más preciso posible.

Comparar las clases de acciones de fondos de inversión:

Las clases son muy importantes, ya que cada clase de acciones tiene diferentes costos asociados. Los fondos podrán tener diferentes clases de varias partes, como la clase A, clase B y clase C. Este fondo especial se compone de acciones de clase A, sin embargo, un fondo similar con el mismo nombre llamado Fidelity Contrafund K (FCNTX) clase también existe. La diferencia entre estos dos fondos incluye la relación de gastos y la inversión mínima amountBeing exactamente consciente de lo que las acciones Clase A son y cómo se gestionan es importante porque puede afectar su objetivo de inversión. Si las clases no se ilustran adecuadamente en el prospecto de contacto del representante del fondo de inversión para la aclaración de los términos de las acciones de clase. Usted también puede querer hacer adicional