¿Cómo elegir un fondo de índice ¿Cómo elegir un fondo de índice

Los fondos indexados y fondos de inversión de bajo coste diseñados específicamente para el seguimiento de un índice subyacente, son productos de gran utilidad para los inversores minoristas e institucionales. Este artículo explica las ventajas de los fondos de índice, y como inversor inteligente selecciona entre los fondos de inversión.

¿Qué es un fondo de índice?

Un fondo de índice es un tipo de fondo de inversión (o Exchange Traded Funds, ETF) que realiza el seguimiento de un índice financiero subyacente. El más comúnmente controlados estos índices son bien conocidos como el Dow Jones Industrial Average, S \ u0026 P 500 y Nasdaq nombres. Otros fondos de índice de seguimiento de los índices de menor conocido como el Wilshire 5000 o en el Russell 2000.

Algunos fondos de índice de seguimiento de inventario en función de su tamaño: pequeño, mediano, grande o gigante. Otros fondos de índice de seguimiento de sectores específicos de la industria, tales como materiales financieros básicos o bienes de consumo. Los fondos indexados pueden seguir un tipo de valores como el valor o el crecimiento.

Por último, algunos de los fondos de índice son geográficamente específica. La compañía gestiona iShares fondos cotizados que reflejan el desempeño de las acciones de las naciones como Alemania, Japón e incluso Singapur.

Los inversores utilizan los fondos de índice para captar la evolución de un índice de toda la industria del mercado de valores, o de la nación. Pero ¿por qué aún existen fondos de índice? ¿Cuál es su uso para los inversores?

Los fondos de índice y la Hipótesis del Mercado Eficiente

Los fondos indexados son de mayor utilidad para los inversores que siguen la hipótesis del mercado eficiente (EMH). Esta teoría afirma que las acciones financieras y otros activos negociados tienen un precio de acuerdo a toda la información conocida. Los inversores que siguen EMH creen que es imposible de superar consistentemente el mercado, excepto por la suerte.

Los estudios académicos de la gestión activa de rendimiento de fondos de inversión parecen apoyar EMH. Gurú de Inversiones William Bernstein dedica varios capítulos de sus notables Los cuatro pilares de inversión para demostrar las conexiones entre EMH y el desempeño en el mundo real.

¿Qué significa esto para los inversionistas? Simplemente esto: no es posible que superan constantemente el mercado. Por lo tanto, la rentabilidad total de un inversor no excederán los rendimientos menos los gastos de mercado. Por lo tanto, los defensores de EMH recomiendan bajo costo, los fondos de índice altamente diversificados para un rendimiento óptimo.

Consejos para elegir un fondo de índice

Los inversores que examinan los fondos de índice deben prestar atención a varios criterios clave. Estos incluyen:

Gastos: A medida que William Bernstein y otros nos recuerdan, de rendimiento va y viene, pero los gastos son para siempre. Dado que los rendimientos son iguales al mercado vuelve menos los gastos, los costes de un pequeño inversor, la